Première contribution ici ; selon moi Arcelor Mittal va poursuivre sa hausse du second semestre 2020 pour aller se rapprocher des sommets atteints en 2018. Je pars personnellement sur un objectif de cours à 25€ (+30%), atteignable entre juin et décembre 2021 (très conservateur).

Le contexte actuel est très favorable aux actions liées à l'acier. Les prix flambent car l'offre ne répond pas à la demande en pleine croissance (les usines ont tourné au ralenti pendant la pandémie + forte demande de la Chine + retour de la production industrielle + rénovation des infrastructures + enjeux environnementaux (notamment aux US) + monde post covid : https://www.usinenouvelle.com/article/les-dessous-de-la-penurie-d-acier-denoncee-par-les-sous-traitants.N1060309

Cette situation, bien que temporaire va se poursuivre tout au long du premier semestre 2021 comme le démontre les futures sur le prix des bobines d'acier US : https://fr.investing.com/commodities/us-steel-coil-contracts

Les prix de l'acier sont plus élevés qu'en 2018, lorsque ArcelorMittal valait ~38 milliards de $ (aujourd'hui : 28 milliards - soit un potentiel de hausse à 30% minimum).

ArcelorMittal est verticalement intégré, ce qui veut dire qu'ils minent eux-même une partie de leur matière première et la transforment. Donc contrôle de la chaîne de production et des marges.

Le PT des analystes montre une dévaluation : https://www.marketscreener.com/quote/stock/ARCELORMITTAL-34942237/consensus/

https://www.capital.fr/entreprises-marches/arcelormittal-goldman-sachs-releve-son-objectif-de-cours-1394070
https://bourse.lefigaro.fr/actu-conseils/arcelormittal-jpmorgan-passe-a-surponderer-20210125
https://investir.lesechos.fr/actions/recos-analystes/deutsche-bank-releve-son-objectif-de-cours-sur-arcelormittal-1944412.php

+ thèse d'un futur supercycle des matières premières : https://www.northernnews.ca/news/local-news/mining-goldman-proclaims-the-dawn-of-a-new-commodity-supercycle

+ thèse d'une rotation à venir vers les valeurs cycliques : https://int.media.amundi.com/news/opportunities-from-great-rotations-cyclical-and-value-stocks-em-assets-to-outperform-in-2021-9f3c-b6afb.html

Les résultats du 4ème trimestre ont été excellents et montrent déjà les effets de la hausse des prix sur la rentabilité (en revanche le CA reste en retrait) + objectif de désendettement atteint + retour du dividende + 2 programmes de rachat d'action pour un total de + d'1 milliard de $ : https://www.tradingsat.com/arcelormittal-LU1598757687/actualites/arcelormittal-arcelormittal-programme-de-rachat-d-actions-953841.html

Analyse technique : sur le graphe à 3 mois on voit l'apparition d'un cup and handle price pattern https://www.investopedia.a.com/terms/c/cupandhandle.asp qui signale une tendance haussière.

Positions : 100 actions + 1592 warrants 25.0 C 2021-12-17 + 1522 warrants 22.0 C 2021-06-18 soit un investissement de base de 4250€.

PS : je l'ai joué à la WSB, j'espère que ça vous inspirera

C'était mon action favorite sur empire-immo

https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/lkse1l/the_commodity_supercycle_trade_a_macro_dd_with/?utm_medium=android_app&utm_source=share

Je up mon bide avec ce DD massif venant de WSB.

Totalement d'accord avec ton post, je suis in depuis un moment également pour toutes les raisons que tu évoques

Très intéressant ton topic, juste pour ça je vais poser quelques billets et tenter l'aventure !

Je garde ça sous le coudent

J'espere que t'as raison sur le long terme, mais ça s'annonce bien ton call

Par contre question vu que je débute : je l'ai pris sur Euronext Amsterdam, et pas à NY. J'ai bien fait ?

Le 17 février 2021 à 15:15:10 DogeSPQR a écrit :
J'espere que t'as raison sur le long terme, mais ça s'annonce bien ton call

Par contre question vu que je débute : je l'ai pris sur Euronext Amsterdam, et pas à NY. J'ai bien fait ?

J'ai aussi pris sur Euronext, ça n'a aucune importance en fait c'est juste une place de cotation différente, c'est mieux même car la devise reste l'euro. Les variations causées par le marché EU et celles causées par le marché US se reflèteront quoi qu'il arrive (le prémarket Euronext dépend de la clôture US)

En plus, en fonction de ta situation fiscale tu peux prendre position via un PEA (moi je suis non résident donc ça ne me concerne pas)

Et tu sais, pour être sincère je relaye globalement les arguments évoqués sur Reddit. J'ai observé depuis décembre l'évolution de cette thèse et j'ai vu assez d'éléments qui vont dans ce sens.

En Pologne où j'habite, les actions liées aux matières premières sont en train d'exploser (marché émergent plus dynamique que les marchés plus développés). En plus de l'acier, la tendance concerne aussi le pétrole, le cuivre, les métaux rares et le caoutchouc.

En plus de MT, j'ai une position sur SANOK RUBBER, entreprise Polonaise dans la production de caoutchouc et partenaire des principaux constructeurs automobiles (pneus) qui suit la même tendance haussière (déjà +34% depuis le 01/01)

https://www.sanokrubber.com/en

Avec la fin du covid, et le retour de la production en masse ça ne peut que monter.

Je conseille ce sous-reddit presque entièrement consacré au steel play : https://www.reddit.com/r/Vitards/

Même si l'épisode GME a montré qu'il faut être vigilant avec les echo chambers, c'est un bon endroit pour se documenter

Merci pour ta réponse.
Justement apres ton topic je suis allé voir sur reddit, et j'ai vu les thread du Steel Gang , j'en ai parlé à un pote qui a validé ce call, perso je connais Arelormittal depuis un moment et c'est tout ça qui me fait penser que tu n'as surement pas tort dans tout ce que tu dis dans ton post.

Ouais je suis d'accord pour les matières premières pour le post-covid ; d'ailleurs mon pote m'a ensuite parlé de SQM, une société chilienne de minerai qui bosse avec Tesla pour le lithium. Leur cours a monté dernièrement, mais il pense que ça peut être intéressant sur le long terme (sachant que des chinois sont entré dedans en 2018 à 25% lorsque leur cours était haut, et les terres rares c'est le business de la Chine). Ta boite polonaise je connais pas, je vais me renseigner

Ah et concernant Euronext en fait y'a une différence que j'avais pas vu : sur Degiro y'a 4€ de frais de transaction en plus pour chaque ordre sur Euronext Amsterdam, qu'il n'y a pas à New York
Vive l'europe, hein

Le 20 février 2021 à 10:29:12 Barouf-95 a écrit :

Le 17 février 2021 à 15:15:10 DogeSPQR a écrit :
J'espere que t'as raison sur le long terme, mais ça s'annonce bien ton call

Par contre question vu que je débute : je l'ai pris sur Euronext Amsterdam, et pas à NY. J'ai bien fait ?

J'ai aussi pris sur Euronext, ça n'a aucune importance en fait c'est juste une place de cotation différente, c'est mieux même car la devise reste l'euro. Les variations causées par le marché EU et celles causées par le marché US se reflèteront quoi qu'il arrive (le prémarket Euronext dépend de la clôture US)

En plus, en fonction de ta situation fiscale tu peux prendre position via un PEA (moi je suis non résident donc ça ne me concerne pas)

Et tu sais, pour être sincère je relaye globalement les arguments évoqués sur Reddit. J'ai observé depuis décembre l'évolution de cette thèse et j'ai vu assez d'éléments qui vont dans ce sens.

En Pologne où j'habite, les actions liées aux matières premières sont en train d'exploser (marché émergent plus dynamique que les marchés plus développés). En plus de l'acier, la tendance concerne aussi le pétrole, le cuivre, les métaux rares et le caoutchouc.

En plus de MT, j'ai une position sur SANOK RUBBER, entreprise Polonaise dans la production de caoutchouc et partenaire des principaux constructeurs automobiles (pneus) qui suit la même tendance haussière (déjà +34% depuis le 01/01)

https://www.sanokrubber.com/en

Avec la fin du covid, et le retour de la production en masse ça ne peut que monter.

Je conseille ce sous-reddit presque entièrement consacré au steel play : https://www.reddit.com/r/Vitards/

Même si l'épisode GME a montré qu'il faut être vigilant avec les echo chambers, c'est un bon endroit pour se documenter

Un compatriote sur le forum finance
Je vais in moi aussi, très bon call !

Pour information j'ai évoqué ce call sur le topic consacré au PEA, voici le retour que j'ai eu :

"ArcelorMittal très belle cyclique à un moment où les cycliques sont obligées de monter... Mais ça s'achetait à prix cassé l'an dernier, je pense le potentiel de hausse limité actuellement compte tenu des incertitudes macro. A choisir, sur ce thème, j'irai vers une small cap très dynamique et avec une politique de retour à l'actionnaire absolue (fondateur majoritaire aux commandes, s'est renforcé pendant la crise) : Jacquet Metal Service.

Groupe de PME spécialisées dans la finition et distribution d'aciers spéciaux, capitalisation de 360 millions à l'heure actuelle donc encore small cap, était très appréciée et recommandée des gérants en mode croissance, semble une opportunité value à ce moment du cycle "

Je suis d'accord avec le fait que MT s'achetait l'été dernier. Bien sûr il est impossible de remonter le passé

Je ne peux que valider la recommandation de Jacquet Metal, j'ai lu beaucoup de bonnes choses sur cette entreprise, tout comme pour Eramet.

Après, les cours de ces 3 actions devraient logiquement être corrélées sur le LT

Cassure des 20€ ce matin après la cassure des 24$ aux US hier.

Ca va continuer de tester les supports et les résistances mais après une consolidation d'un mois, je pense qu'on est paré au prochain boom pour bientôt.

A confirmer mais je suis super confiant

Et maintenant on s'attaque aux 25$ ; 20,78€

Ça n'a pas cassé malheureusement mais vu la pression qui se construit c'est probablement pour bientôt

Je suis dedans aussi
En revanche ça aurait aussi été interessant de mettre une pièce sur Jacquet metal comme l'avait dit Alvin, la tendance haussière est bien plus marquée et ça fait que grimper depuis le call

Le 02 mars 2021 à 17:40:58 TisaneAuTilleul a écrit :
Je suis dedans aussi
En revanche ça aurait aussi été interessant de mettre une pièce sur Jacquet metal comme l'avait dit Alvin, la tendance haussière est bien plus marquée et ça fait que grimper depuis le call

Je suis d'accord, idéalement on diversifie sur différents acteurs. J'avais aussi investi sur une micro cap Polonaise (déjà vendu depuis, j'ai fait 30% en 2 mois entre décembre et février). Après MT c'est le meilleur choix pour capter la tendance globale car c'est l'entreprise la plus internationale. Toutes les news qui sortent de Chine ou des US auront un impact sur MT.

Et justement, sans être un expert, je pense que MT a été pris dans la panique globale aux US et a donc moins performé ces 2 dernières semaines. Mais à chaque baisse, la pression haussière a toujours été de plus en plus forte.

Perso j'ai misé 55% sur des warrants et 45% sur des actions pour dynamiser les rendements, et malheureusement pas de dérivé sur Jacquet Metals.

Pour l'instant j'ai 600€ de PV soit +14% environ.

Sinon les 25$ ont été cassés. A voir si ça tient jusqu'à la fin de journée

Ce massacre aujourd'hui

Merci les US hein

https://youtu.be/-DT7bX-B1Mg

https://www.reddit.com/r/Vitards/comments/m2i23z/us_europe_china_steel_updates_mt_minidive_with/

MT pousse aujourd'hui, on a atteint un nouveau maximum sur 52 semaines avec 21.43 €

On attend les nouvelles venant de Chine qui pourrait décider de limiter ses exportations pour concentrer sa production sur son marché domestique.

Si cette rumeur venait à se concrétiser, on peut s'attendre à un bull run

Il ne faut pas être pressé, MT n'est pas GME

Performance suite au décollage d'aujourd'hui :

Je m'attends à ce que ça retombe comme cela s'est déjà produit 6 fois en 1 mois. En effet on est sur un pattern higher highs, higher lows.

Mais si on regarde l'AT : https://finviz.com/quote.ashx?t=MT

On voit un gap gigantesque à combler à la hausse, et sortant d'une consolidation de près de 4 mois on va peut-être aller chercher les 23€ dès maintenant.

All in all ça sent très bon

Et je suis tout seul à en profiter j'ai l'impression lol

La sidérurgie c’est sinistré

"Selon IREPAS, les mois à venir annoncent de bonnes perspectives pour le marché mondial des aciers. Augmentation de production dans de nombreuses régions du monde, produits de base, matières premières et acier continueront d'être très demandés. Les matières premières ou d'autres produits de base comme le pétrole sont négociés sur des tendances de prix fortes. Les chaînes d'approvisionnement très tendues et la réouverture à venir des économies exercent une pression inflationniste sur tout, des produits de base au fret, sans compter que les pénuries de semi-conducteurs ralentissent actuellement la production automobile. Les marges sur les produits plats d'AM risquent d'être historiques. La Chine commence à réduire la production d'acier pour atteindre ses objectifs environnementaux et vise à réduire la pollution de 40% d'ici la fin de 2021. Des usines filière hauts-fourneaux réduiront l'utilisation de leurs capacités, d'autres usines avec Fours à Arc reprendront cette part de production. "