Ça dépend ce qu'on entend par difficulté.
Si c'est juste au niveau "différence entre les stats du PJ et ceux des monstres/PNJ", alors Morrowind peut être considéré comme difficile dans ses premiers niveaux, puis comme ridiculement facile, là où Oblivion est parfaitement stable (équilibrage du niveau des monstres en fonction de celui du PJ...)
Mais alors, autant prendre Arena, là y'a du challenge
Si on parle de la complexité des quêtes, Oblivion n'a effectivement rien à offrir, puisqu'elles se résument en général à suivre une flèche, là où Morrowind demande de réfléchir bien davantage.
Niveau nombre de quêtes annexes, il me semble que Morrowind en a à peu près le double d'Oblivion. En comptant quand même qu'il y en certaines qui se bouclent en moins de quelques minutes, alors que celles d'Oblivion sont dans l'ensemble plus scénarisées.
Sinon, Daggerfall avec son nombre de quêtes infini est très bien aussi.