On ne peut pas être et avoir été. C'est sans doute ce que doit se dire Woody, une figurine représentant un cow-boy. Alors qu'il était le jouet préféré du petit Andy, il se trouve soudain relégué au second plan suite à l'arrivée de Buzz l'éclair, un robot très moderne. Jaloux, Woody décide de se débarrasser de ce dernier et de le jeter par la fenêtre. Mais comme il a bon fond (et qu'en plus les autres jouets de la maison sont furieux contre lui), le cow-boy décide de faire amende honorable et part chercher son concurrent. Cette histoire, c'est bien sûr celle Toy Story, et l'adaptation Megadrive de ce film en reprend fidèlement les principaux éléments. Vous allez donc incarner Woody qui, armé de son lasso, devra se frayer un chemin dans un monde sans pitié pour aller sauver son alter ego de l'espace. Les niveaux du jeu sont essentiellement axés sur la plate-forme (on étourdit les ennemis avec le lasso, on s'accroche à des éléments de décor…), mais il y a quelques variantes qui viennent un peu casser la routine : le héros sera ainsi amené à chevaucher un dinosaure (comme dans Golden Axe !), il pilotera une voiture (comme dans Micro Machines !) et il y aura même une séquence avec vue à la première personne (comme dans Doom !) où il faudra sauver des petites peluches. Bref, le déroulement de Toy Story est varié, et c'est avec intérêt que le joueur accompagne Woody dans ses aventures.
D'un point de vue graphique, le titre souhaite s'inspirer du long-métrage et propose des graphismes digitalisés. S'ils sont intrinsèquement réussis, ils donnent au titre un aspect assez froid que les amateurs de dessins traditionnels n'apprécieront pas forcément. Sinon, le jeu est bien animé et l'environnement sonore est très plaisant. On passe donc un bon moment avec le cow-boy. A noter qu'il s'agit de l'un des derniers jeux Disney à être sorti sur la 16 bits de Sega. La Super Nintendo a également eu droit à sa conversion de Toy Story. Plus belle graphiquement et dotée de musiques de meilleure qualité, elle est toutefois amputée d'un niveau par rapport à la version de Sega.