Salut les Jean bourse,

Question débile concernant les ETF (prenons par exemple Amundi S&P500).

Pour une action classique (exemple LVMH) l’order book définit le prix entre l’offre et la demande.

L’ETF étant sensé suivre la performance de l’indice, quelle est l’influence de l’order book sur le cours et comment cela est-il géré ?

Merci

tu as des market maker qui définissent le prix en fonction du spread autorisé (prix réel + marge).
le spread fait que les ETF c'est long terme only ou vente sur grosse variation

Le 20 août 2023 à 23:11:51 :
tu as des market maker qui définissent le prix en fonction du spread autorisé (prix réel + marge).
le spread fait que les ETF c'est long terme only ou vente sur grosse variation

Donc le prix est entièrement “manipulé” ou plutôt artificiellement maintenu et indépendant de l order book

Le 21 août 2023 à 02:10:45 :

Le 20 août 2023 à 23:11:51 :
tu as des market maker qui définissent le prix en fonction du spread autorisé (prix réel + marge).
le spread fait que les ETF c'est long terme only ou vente sur grosse variation

Donc le prix est entièrement “manipulé” ou plutôt artificiellement maintenu et indépendant de l order book

oui et c'est normal. d'ou le fait que la liquidité n'a aucune réelle importance car il y aura toujours a minima un market maker pour acheter / vendre.
certaines bourses sont transparentes sur les spread achat / revente du market maker (en allemagne par exemple) et l'on sait de combien on se fait mettre a chaque achat / vente (de l'ordre de 1% en gros soit 2% dans le boule sur un aller retour avec le market maker) par contre sur euronext, ca n'est pas précisé du tout...
le seul truc c'est de quand meme prendre un ETF dont tu penses qu'il existera encore dans 10 ans ou 20 ans si tu as une optique long terme.