La plupart des casques et écouteurs sont dits ouverts, c'est à dire qu'ils font vibrer l'air ambiant et que tu entends donc ce qui se passe à l'extérieur en superposition.
Les casques fermés qui ne font vibrer que l'air contenu dans une poche quasi hermétique autour de tes oreilles isolent légèrement des bruits extérieurs.
Dans le cas d'une explosion, que tu disposes de l'un ou l'autre tu es bon pour un rendez vous de contrôle si ce n'est plus chez l'ORL.
On arrive à être très performants dans l'isolation dite passive (casque pour les gens qui travaillent sur des chantiers par exemples), mais ces casques ne sont pas des casques pour la musique (certains en font peut-être remarque je ne sais pas), du moins ce ne sont pas les écouteurs ou le casque du quidam. Ces casques anti-bruit, eux par contre, auraient une incidence bénéfique en cas d'explosion (ils sont utilisés pour le tir par arme à feu notamment, donc faits pour).
Il existe des casques à isolation active (des sons de même fréquence et amplitude mais en opposition de phase par rapport aux harmoniques qui composent les bruits ambiants sont produits dans le casque et "annulent" le bruit ambiant), mais ils ont des limites, notamment un temps de latence qui les destinent à des bruits réguliers (moteurs de l'hélicoptère ou simplement bruit ambiant dans les transports en commun), parler ou exploser est trop imprévisible (et pour exploser certainement trop fort) pour espérer une atténuation.
Donc la réponse à ta question : si l'on reste dans le domaine des casques et écouteurs ouverts ou fermés grand public, dans tous les cas si ça pète pas loin tu t'en prend plein les oreilles.
Petite précision concernant le message de claptraps et message de prévention, dans le cas de casques ouverts (et même fermés, ils n'empêchent pas complètement d'entendre les bruits extérieurs loin de là), les bruits extérieurs ne sont pas masqués par la musique au sens où c'est comme s'ils n'existaient pas, ils sont superposés à la musique que l'on met généralement assez fort pour qu'elle détourne notre attention. Toujours garder à l'esprit que quand on met un tel casque on ajoute du bruit, on n'en remplace pas.
Dans les transports surtout, on ne s'en rend pas compte, mais on pousse le volume à des niveaux qu'on n'aurait jamais osé frôler dans une pièce silencieuse. Pour les environnements bruyant privilégier des casques qui isolent (casques fermés mais éventuellement prévus en plus pour isoler) afin de limiter cette tendance à monter le son. Dans la rue bien entendu pas de casque fermé et pas de casque du tout je serais tenté de dire car c'est un peu soit je me bousille les oreilles soit je risque de me faire renverser. 