J´ai moi aussi ce problème, j´ai fait quelques recherches et selon un site anglais il faudrait copier le(s) CD/DVD sur le disque dur dans ce répertoire (qu´il faut préalablement créer) :
X:\BW2_CD (X étant la lettre du disque choisit)
Une fois la copie finie il faut lancer le setup.exe et normalement tout devrait marcher. Je n´ai pas encore testé, la copie est en cours ;)
Notez toutefois que cette technique oblige quand même la présence du CD1 ou du DVD dans le lecteur.
Voici la source de mes indications (en anglais):
http://www.forumplanet.com/planetblackandwhite/topic.asp?fid=1678&tid=1757041