C'est bien le PnoG que tu as installé et non un Pno ? Je crois que levelup est prévu uniquement pour PnoG.
Sinon d'après ce que j'ai compris ce fichier est parfaitement dispensable. Il me semble qu'il corrige le bug qui ne faisait pas apparaître les petits textes lors d'un levelup à l'instar d'Oblivion. Donc si c'est ça au pire tu peux t'en passer, et retrouver ces petits textes dans le fichier .ini de ton répertoire Morrowind.
D'ailleurs, il est indiqué sur la page wiwiland "Levelup ne fonctionne pas sous Windows2000 mais il suffit d’éditer le fichier morrowind.ini ( avec notepad par exemple ) qui se trouve dans le répertoire d’installation de Morrowind, de trouver [Level Up] et de le remplacer par [Gain de niveau] puis, juste en dessous, de remplacer Level2= par Niveau2= et ainsi de suite jusqu’à la fin."
Donc apparement, une simple modification du fichier .ini ferait l'affaire.