La version de Code::Blocks n'est pas récente, si tu veux utiliser le raccourci pour créer un projet ça ne fonctionnera pas.
Il est possible de te recréer ce raccourci, ou alors d'utiliser une autre méthode.
Crée un empty project.
Clique droit sur ton projet, build option.
Clique sur la racine du projet (le nom de ton projet, pas debug ou release.
Dans linker settings ajoute ça, dans l'ordre :
libmingw32.a
libSDL2main.a
libSDL2.dll.a
libSDL2.a
Bien-sûr en indiquant où il se trouve. Dans ton dossier SDL, i686, dans bin. Sauf libmingw32.a qui se trouve dans un dossier de codeblocks, mais en principe l'écrire comme ça sera suffisant.
Ensuite, dans search directories compiler, indique lui où se trouve le dossier include de sdl. Dans search directories linker indique lui où se trouve le dossier lib.
Sauvegarde. Et ça marche !