Si je me souviens bien, c´est assez "simple" à utiliser. A la limite, tu vire toutes les fonctionnalité de windows CE et tu rajoute uniquement ce que tu veux (le noyau, lui, est toujours là).
Mais par cette méthode, tu n´obtiendra pas un truc utilisable sur un vrai PC. Mais uniquement un système embarqué.
C´est-à-dire que le XP embedded n´est pas vraiment un XP, mais un système aux fonctionnalité bien plus limité. Donc à moins que tu fabrique le matériel qui aille en dessous, je vois mail à quoi ça va te servir.
Dans tout les cas, tout les renseignement sont là :
http://msdn.microsoft.com/embedded/prevver/ce.net/