Tout à fait, y'a des risques, comme sous Windows d'ailleurs.
Tout ton matériel ne sera peut être pas reconnu à la base, mais il est possible que tu puisses installer les pilotes par la suite.
En général, le matériel "de base" (disque dur, carte graphique (2D uniquement), carte mère, Wi-Fi eta utre composantes internes) sont assez bien reconnu et en général, tu n'auras pas besoin d'installer un pilote. Mais on te garantie rien hein.
Pour tous ce qui est plus "éxotique" (Webcam, baladeur musical non-UMS, modem, matériel à usage professionnel, etc.), c'est déjà moins courant bien que des pilotes existent.
La reconnaissance du matériel dépend de la distribution : certains intègrent plus de pilotes à la base que d'autres. Personnellement, Mandriva est sur ce point assez bien 
Mais un conseil, n'installe pâs ta distribution Linux tout de suite : utilise là en mode Live-CD pendant quel temps, en vérifiant que tous marche. Si c'est bon, alors tu peux installer.