Le nom de l´alias, sera l´adresse ( en local uniquement) de ton site.
Par exemple, si tu spécifies " monsite", ton site sera accessible à l´adresse : http://localhost/monsite/
Le chemin du répertoire, et le répertoire racine de tes pages ( le répertoire qui contient ton fichier index)
Et oui, pour que le PHP codé dans tes pages soit interprété, il faut mettre l´extension . php à tes pages.