Le 17 mai 1968, Jimi, Kathy Etchingston et Brian Jones sont invités à une fête des Beattles. Durant cette soirée, Paul McCartney l´invite à venir à la session qu´il produit demain pour son frêre McGear. Et, c´est durant cette session ou durant la fête qui a suivie que Jimi a entendu le nouvel album que venait de sortir Bob Dylan, "John Westley Harding". Alors que "All along the watchtower" passait, Jimi s´est écrié "je veux faire ça! je veux l´enregistrer!!". Bob Dylan était une grande source d´inspiration pour Jimi. Il aurait souhaité enregistrer aussi une autre chanson du même album, "I dreames I saw St.Augustine", mais il trouvait qu´elle était trop personnelle, que c´était une chanson à Bob et à personne d´autre.
"Tous ceux qui n´aiment pas Bob Dylan devraient lire les paroles de ses chansons. Elles sont pleines des joies et des tragédies de la vie. Je suis comme Dylan, aucun de nous deux ne chante comme normalement. Dès fois, je joue des chansons de Dylan, et elles me correspondent tellement que j´ai l´impression de les avoir écrites. J´ai le sentiment que Watchtower est une chanson que j´aurai pu écrire mais je suis sûr que je n´en serais jamais arrivé à bout. Je pense souvent à ça, en songeant à Dylan, je ne pourrais jamais écrire les mots qu´il arrive à sortir, mais j´aimerais bien qu´il m´aide, car j´ai des tonnes de chansons que je n´arrive pas à finir. Je pose juste quelques mots sur le papier et je n´arrive pas à aller plus loin. Mais maintenant, ça va mieux, j´ai un peu plus confiance en moi et je pense en finir quelques unes."
Le dimanche 21 juin, Kathy, Brian Jones et Linda Keith accompagnent l´Experience au studio Olympic pour accomplir leur mission. Noel ne joue pas la basse, il a envoyé chier tout le monde et il s´est installé de l´autre côté de la route, dans un pub. C´est Dave Manson qui le remplace et qui en profite pour rajouter une piste de guitare. La dernière tournée suédoise a pas mal dégradé les relations...
La chanson a été enregistrée en 4-pistes puis retransférée en 12-pistes au studio Record Plant. Jimi en profite pour remplacer la ligne de basse par la sienne. D´ailleurs, à ce propos, Mitch dit que Jimi est vraiment un excellent bassiste, il a le "toucher".
Durant les enregistrements, Eddie se rappelle: "A chaque fois qu´on jouait, il se mettait dans un coin, écoutait les enceintes et demandait ´Ca sonne bien? tout est OK? z´êtes sûr ?? ´ et je disais ´Ouais Jimi! c´est super !! ´.Et il répondait ´OK! mais n va en faire une autre´. On refaisait toujours une piste meilleure que la précédente et à la fin, on s´est retrouvé avec 6 ou 7 supers pistes de guitares et 5 ou 6 pistes de chants !! "
Bob Dylan a adoré la version de Jimi. C´est d´ailleurs elle qu´il joue chaque fois qu´il la fait, et à chaque fois qu´il la chante, il a l´impression de rendre un hommage à Hendrix...
Cette chanson (version Hendrix) est restée 9 mois dans les charts Américains, mais n´atteignant que la 20e place. C´est la meilleure performance d´un single de Jimi