Pour détruire une faction, il faut capturer tous ses châteaux et battre tous ses seigneurs ; capturer le roi ne suffit heureusement pas (trop simple, quand même).
Il est cependant très utile de rechercher à capturer les seigneurs et monarques ennemis pour les rançons qui en découlent ; au bout d'un temps aléatoire, la faction te proposera une somme d'argent en échange du prisonnier, proportionnelle à son importance (un seigneur d'un village te reviendra à environ 1 500 pièces ; un seigneur d'une ville et de deux châteaux, à environ 7 000 ou 8 000. Pour les rois, ça peut monter à plus de 10 000).
Refuser de libérer les seigneurs et les rois fait perdre de l'honneur (faites "Rechercher" pour savoir à quoi sert l'honneur) mais permet de mettre rapidement fin à une guerre, car elle empêche l'ennemi de recruter de nouvelles armées, vu que ses seigneurs sont dans vos propres châteaux.
Non, l'apparence de tes possessions, sur la carte de campagne ou la carte de bataille, ne change jamais, qu'importe les constructions qui y sont implantées.